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担保体系登记概述

企业是我国国民经济发展中不可替代的力量，对我国国民经济的发展发挥着越来越重要的作用。但目前企业发展存在着许多问题，尤其是融资难问题，已成为制约企业发展的首要问题。本文从企业融资渠道出发，分析了造成企业融资难的原因，并在此基础上提出了解决这一问题的对策建议，即在完善外部环境的基础上，完善我国的企业金融支持体系，以畅通企业的融资渠道，促进企业快速健康发展。
　　企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长，缓解就业压力，实现科教兴国，优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。尽管1998年以来，我国政府采取了一系列促进企业发展的政策，但效果并不明显，企业发展仍存在着许多问题，尤其是融资难问题，已成为制约企业发展的首要问题。为支持企业发展，认真研究这一问题，并提出相应的解决对策显得十分重要。
一、企业融资难的原因分析
　　企业融资难既有宏观原因，又有微观原因；既有企业自身的原因，也有金融体系方面的原因。本文拟从企业融资渠道角度出发，分析企业融资难的原因。
（一）从间接融资方面看，没有建立起为企业服务的银行体系
1．国有商业银行无论从经营理念、管理能力、还是机构设置、具体管理操作方式等方面都是以大企业为服务对象的。
　　国有商业银行对企业服务存在着许多困难，其更适合为大企业提供服务。我国其余10余家商业银行也有贷款面向大型企业的趋势。此外，我国加入WTO后，外国银行进入中国，也不会、不愿、不能为我国大量地方性企业提供融资服务。企业在国民经济中不可或缺的重要作用，客观地需要大批地方性的中小金融机构与之共同生长。这其中的合理性在于，地方性中小银行最能较充分地利用地方（以至社区内）的信息存量，最容易（成本低）了解到地方上的企业的经营状况，项目前景和信用水平，最容易克服信息不对称和因信息不完全而导致的交易成本较高这一金融服务业的障碍。而目前我国缺乏专门为企业服务的中小银行是其融资难的重要原因。
3、对于民间金融发展没有采取正确的监管政策。
　　与大银行对企业的惜贷现象相反，民间的企业贷款活动却异常活跃。尽管国家进行过数轮清查、整顿，但这些非法金融机构仍顽固地生存着。这和企业贷款需求大而渠道不畅密切相关。事实上，不谈其非法性，这些民间金融机构具有许多符合市场经济的特点及优势，如组织成本低、机制灵活、效率较高、对企业资信比较了解、以效益为原则等。
　　我国对民间金融机构一直采取抑制其发展的政策，看到一些问题就关掉，或者并入规模较大，由政府控制的体系中去，而没有采取一种严加监管，在不断完善对其管理、规范其合法经营行为的条件下鼓励其发展的政策，其结果是不仅金融秩序一直不能好转，也在一定程度上加剧了企业融资难的局面。
（二）从直接融资方面看，缺少一个多层次、多渠道为企业融资服务的资本市场。
　　我国现在有两个全国性的股票市场，可以使少数（国有）大中型企业进行直接融资，但大多数其他企业，尤其是企业由于主板市场门槛太高而难以进入该领域直接融资。若我国创立全国性二板市场，这种情况会得到一定改善。但这仍解决的是一部分企业的融资问题，对于全国大多地区的企业来说，还是缺乏应有的直接融资渠道。
　　债券市场是一条重要的直接融资渠道，但由于企业规模小，信用等级不高，也难以通过发行债券来筹得资金。
　　此外，签发商业票据和商业票据的流通转让也是解决企业短期资金融通的一个有效方法。而我国企业知名度低，与其发生商品交易的卖方企业不愿利用商业信用方式成交，其签发的商业票据也难以被其他单位接受。即使被接受，由于我国目前还没有建立起全国性的票据流通市场，票据的流通转让也有困难，以至企业难以利用商业票据来筹集资金，解决其短期资金需求。
二、完善我国企业金融支持体系的对策建议
　　如上所述，企业的融资渠道不畅是造成企业融资难的重要原因。要解决这一问题，就需完善我国企业金融支持体系。这不仅需要调整金融体系总体框架，完善内部机构经营管理，还需要外部环境的完善，以促进其健康快速地发展。
（一）完善企业金融支持体系的外部环境
1．完善企业金融支持的法律法规
　　世界上许多国家和地区都注重首先从法律法规层面上加强对企业的保护和扶持。如美国的《小企业法案》，根据这一法律，美国专门成立了为企业提供融资、经营、技术、法律等方面服务的小企业管理局。还有《小企业创新发展法》。韩国有《特别银行法》，设立了企业银行和国民银行，专门负责企业金融业务。其他如德国、意大利等都制定了类似的法律法规。
　　到目前为止，我国几乎没有专门针对企业问题而制定的法律，致使企业在发展中遇到资金、信息、服务、税收、出口等多方面制约。我国立法机构应尽快制定并实施《企业促进法》或《企业基本法》等法律法规，明确企业的划分标准、基本地位、方针政策、管理原则和发展方向，为企业稳定发展提供法律保障。《企业促进法》中还应含有企业金融机构的设立，企业融资措施等规定。其次，应对企业银行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。
2．加强政府对企业的扶持力度
　　1998年，我国在国家经贸委内增设了企业司，用来指导各类企业改革，研究制定企业的扶持政策，推动建立企业的服务体系，协调企业对外合作。企业司制定了一些扶持政策，但效果并不显著，还需进一步调查和研究，根据国际形势和我国国情在技术支持、融资支持、担保体系的设立、出口贸易、税制等方面制定具体的政策措施。
3．企业应提高自身素质
　　企业应树立竞争意识，加强企业技术改造和产品的更新，同时，还应加强企业经营管理水平，转换经营机制，优化企业结构。此外，企业需树立良好的信用观念，取得社会各界的信任和支持，尤其是要尊重银行债权，不逃废金融债务，真正在社会上树立起守信用，重履约的良好形象，为提高自身资信程度创造条件。
4．建立和完善企业信用担保体系
　　担保基金和担保机构是企业融资体系中最重要的组成部分之一。有了担保基金和担保机构的支持，银行可以降低风险，企业也能较容易的获得贷款，从而较好的解决我国商业银行对企业的惜贷问题。在日本，全国各地政府都设有信用保证协会，为企业向金融机构借贷经营资本提供担保，并由政府出资的企业信用保险金库对信用保证协会保证的债务进行保险。企业信用担保机构存在的合理性在于它的四个特点：一是它的自有资本比率远远高于银行，风险偏好高于银行，愿意比银行承担更大的风险；二是它的管理层次少，管理成本相对较低，对市场反应较灵敏；三是它的地方性使得它对本地企业情况更了解；四是资信调查分工更专业化。另外，贷款难的企业并不都是因为没有资产可担保，而是由于企业符合银行偏好的抵押资产少，如果信用担保机构降低对担任品的要求，不像银行那么严格，那么相当一部分企业提供的反担保品是可以规避风险的。
　　我国应借鉴国外经验，根据我国的实际情况设计企业担保体系。基本模式主要有三种：（1）信用担保机构。所需担保资金可采取各级地方政府拨款、国有资产（动产、不动产及国有土地使用权出让）变现、企业出资、多方争取国际组织援助、吸引专业机构投资、广泛组织募捐等多渠道筹集资金。该机构应接受政府监管，市场化公开运作，不以盈利为目的。目前，这种模式应居主要地位。（2）互助担保机构。采取会员制，只要缴纳会费，会员企业即可申请到数倍于入会费的担保贷款额度。（3）商业担保机构。由企业、社会个人为主出资组建，完全市场化运作，以盈利为目的。随着我国担保市场的发育和日趋成熟，这种担保机构将发挥越来越重要的作用。以上这三种模式既可单独设计使用，还可以将几种模式相结合。
5．建立完善企业金融支持的社会辅助体系
　　特别要建立和健全资信评估及贷款信息等社会中介服务机构。通过专业化、规范化的社会中介服务，降低银行对企业贷款的信息搜集成本，从而提高银行对企业贷款的积极性，提高决策的科学化、合理化水平，保证决策的高效和公正。
6．努力培育良好的社会信用环境，保全金融债权
　　建立金融债权保全机制，严格执行基本账户管理制度，防止企业多头开户逃债逃贷。建立企业信用档案，采取金融部门联手制裁措施，制止列入逃债逃贷的企业到金融机构办理存贷、结算、承兑贴现、汇兑、现金等有关业务，确保银行资产安全。
(二)完善为企业服务的金融支持体系
1．中国人民银行应做好为企业融资的政策指导
　　人民银行应建立企业信贷政策委员会，负责对企业信贷政策的制定、颁布实施和调整工作，及时总结和完善对企业的服务经验和措施，促进为企业服务的金融机构体系的完善和良性运转，推进企业的健康发展。当前，我国可采取的有利于企业融资的优惠政策主要有：
（1）提高商业银行对企业贷款的积极性。除了扩大商业银行对中小贷款的利率浮动区间外，还可对企业贷款比重较高的商业银行实行诸如冲销坏帐、补贴资本金等措施，以资鼓励。
（2）修改商业银行企业信用等级评定标准。变重视企业经营规模为重视企业效益，取消或削减经营实力项目的分数，为企业平等获得银行贷款创造条件。
（3）建立企业抵押贷款制度。完善抵押登记、资产评估、抵押物处置等环节，根据企业资产状况的特点，确定抵押物的选择原则，并切实解决企业贷款抵押物变现难的问题。
2．国有商业银行应加大对企业发展的支持力度
　　我国金融体系主体是四大国有商业银行，其信贷份额占全部的75%以上，在地方性中小银行体系没有完全建立以前，国有商业银行在解决企业融资上仍居重要地位。首先，应从观念上重视企业，不应只以大企业为工作重点，应树立市场观念，寻找、培育和扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的企业客户群。其实，对这类企业客户贷款有利于商业银行分散风险。其次，改革和完善现有的信贷管理方式，对企业的信贷管理应有别于大型企业，对新兴行业和高科技企业的贷款管理应有别于传统行业。最后，在贷款审批权方面，可根据权责对等原则，对基层行综合考核，在充实和提高基层行经营管理水平的同时，适当下放一定贷款审批权限。具体可采用一年一授的方法，如果基层行未完成所确定的综合考核指标，应在第二年取消授权资格。这样在调动基层行经营积极性的同时，也可促使基层行具有更大的责任感。
3．大力发展地方性的中小银行
　　如前所述，国外大多数国家都设有专门为企业服务的金融机构，如日本、韩国、德国等。这些金融机构以较优惠的条件向企业直接贷款，或者建立使其他金融机构放心给企业贷款的信用保证制度，或者认购企业为充实自有资本而发行的股票和公司债券等。
　　目前，我国缺乏专门的企业银行，建议设立企业政策性和商业性银行，专门扶持企业发展。政策性银行将主要解决企业在创业过程中和固定资产方面对中长期银行贷款的需求，对需要扶持的企业发放免息、贴息和低息贷款。商业性企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来，充分发挥这些区域性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为企业服务。
4．大力发展民间信用，拓展融资渠道
　　大力发展我国的民间信用对于合理引导民间富余资金，拓宽企业融资渠道有显著作用，同时也可以进一步完善我国的金融市场体系。对民间金融的监管应转换思想，将其纳入有组织、有管理的系统，改革现行金融监管机制，对这些分散的小金融机构，单独设计对他们的监管系统（因为套用监管大银行的做法对他们来说可能不太有效），实现金融效率和金融安全相统一。
5．大力发展企业直接融资，建立多层次的资本市场
　　首先，拓宽企业的股权融资渠道。允许符合条件的各类所有制的企业到上海、深圳上市，还可以采取企业与大企业捆绑上市的方法，现在已经有这样上市的成功例子。开辟第二板市场。在二板市场上市的企业各方面要求要低于主板市场的要求，更注重企业的市场潜力和成长性，从而为一些有发展潜力的企业尤其是高新技术企业提供一个上市门槛相对较低的直接融资机会。还可支持一些优秀企业到香港或海外的二板市场上市融资，这对于企业规范化、现代化、国际化有着积极而深远的影响。另外，还应建立一些地方性的证券市场或企业产权交易市场，以及类似于美国的自动报价系统的全国性柜台市场，为企业股权融资和产权交易提供渠道。
　　其次，设立风险投资基金。风险投资可解决企业尤其是高新技术企业初创时期投资风险高，难以在其它渠道筹得资金的难题。但应注意大力拓展风险投资的退出机制，如建立二板市场，大力发展场外交易市场等，解决风险投资股权转让难的问题，增强流动性，吸引投资者。
　　再次，拓宽企业债券融资渠道。要实现企业债券由规模控制，集中管理，分级审批的管理模式向只要发债主体资本结构健全、具备偿还能力、财务信息披露充分等条件，就可以登记发债的转变。取消对企业不利的额度要求，使一些优秀的企业也可以通过发行企业债券来融资。
6．大力开展银行票据承兑业务
　　鼓励银行对企业发行的商业票据提供承兑担保服务，增强企业票据的安全性，流通性。当然，银行为避免风险，也应对提出承兑要求的客户进行严格的资信审查。近几年来，各行争相发展这一业务已证明其生命力。同时，还应大力推动全国票据市场的建立发展。
　

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